Börsenlexikon
Kelly-Kriterium
Mathematische Formel zur optimalen Positionsgrößenbestimmung.
Das Kelly-Kriterium maximiert das langfristige geometrische Wachstum eines Portfolios. In der Praxis gilt aber: Volle Kelly-Größen sind brutal volatil – die meisten Profis traden mit halber oder geringerer Kelly-Allokation.