Börsenlexikon
Rebalancing
Wiederherstellung der ursprünglichen Portfoliogewichte.
Kurz erklärt: Wiederherstellung der ursprünglichen Portfoliogewichte.
Bedeutung in der Praxis
Steigen Aktien stark, wächst ihr Anteil über das Zielgewicht – und damit das Risiko. Beim Rebalancing wird verkauft, was zu groß geworden ist, und gekauft, was unter Soll liegt. Diszipliniert eingesetzt, ist Rebalancing einer der wenigen wissenschaftlich belegten Renditebooster.
Einordnung für Anleger und Trader
Für Anleger wird der Begriff im Zusammenspiel von Ziel, Zeithorizont, Risikotragfähigkeit und Kosten praktisch. Eine sinnvolle Lösung kann für zwei Personen unterschiedlich aussehen, selbst wenn sie dasselbe Produkt oder dieselbe Kennzahl betrachten.
So lässt sich der Begriff praktisch nutzen
Praktisch wird der Begriff erst mit Zahlen: Welche Gewichtung hat die Position, welche Kosten fallen an, wie hoch ist der mögliche Verlust und welche Rolle erfüllt sie im Gesamtdepot? Diese Fragen verhindern, dass ein an sich sinnvolles Produkt zu groß oder zum falschen Zeitpunkt eingesetzt wird.
Worauf Anleger achten sollten
Berücksichtige bei Vergleichen stets Steuern, Spreads, Produktstruktur und persönliche Liquiditätsreserven. Historische Renditen und Eigenschaften eines Fonds oder Index beschreiben die Vergangenheit, aber keine zugesagte künftige Entwicklung.
