Börsenlexikon
Risk Parity
Allokationsansatz, der das Risiko gleichmäßig über Anlageklassen verteilt.
Kurz erklärt: Allokationsansatz, der das Risiko gleichmäßig über Anlageklassen verteilt.
Bedeutung in der Praxis
Statt Kapital nach Marktwert zu gewichten, wird bei Risk Parity jede Anlageklasse so dosiert, dass sie denselben Risikobeitrag liefert. Ohne Hebel auf Anleihen funktioniert das Konzept selten – steigende Zinsen sind sein größter Stresstest.
Einordnung für Anleger und Trader
Für Anleger wird der Begriff im Zusammenspiel von Ziel, Zeithorizont, Risikotragfähigkeit und Kosten praktisch. Eine sinnvolle Lösung kann für zwei Personen unterschiedlich aussehen, selbst wenn sie dasselbe Produkt oder dieselbe Kennzahl betrachten.
So lässt sich der Begriff praktisch nutzen
Nutze den Begriff zunächst zur Beschreibung der Lage und ergänze ihn um überprüfbare Daten: Zeitfenster, Vergleichsmaßstab, Kosten und Liquidität. Erst daraus entsteht eine Einordnung, die sich mit dem eigenen Anlageziel und Risikobudget verbinden lässt.
Worauf Anleger achten sollten
Vermeide Scheingenauigkeit. Viele Marktbegriffe beschreiben Wahrscheinlichkeiten oder historische Muster; sie liefern weder eine Renditegarantie noch ersetzen sie die Prüfung eines konkreten Wertpapiers.