Börsenlexikon
Slippage
Differenz zwischen geplantem und tatsächlich realisiertem Ausführungspreis.
Kurz erklärt: Differenz zwischen geplantem und tatsächlich realisiertem Ausführungspreis.
Bedeutung in der Praxis
Slippage entsteht in volatilen oder illiquiden Märkten, häufig bei Market-Orders oder beim Auslösen von Stops. Sie wird in Backtests gerne ignoriert und ist einer der häufigsten Gründe, warum eine Strategie in der Realität schlechter performt.
Einordnung für Anleger und Trader
Für Trader ist dieser Begriff vor allem bei der Vorbereitung und Umsetzung einer Order relevant. Seine Aussage hängt vom Handelsplatz, der Liquidität, dem Zeitfenster und dem gewählten Ordertyp ab. Ein einzelner Wert liefert keine verlässliche Kauf- oder Verkaufsentscheidung.
So lässt sich der Begriff praktisch nutzen
Nutze den Begriff zunächst zur Beschreibung der Lage und ergänze ihn um überprüfbare Daten: Zeitfenster, Vergleichsmaßstab, Kosten und Liquidität. Erst daraus entsteht eine Einordnung, die sich mit dem eigenen Anlageziel und Risikobudget verbinden lässt.
Worauf Anleger achten sollten
Vermeide Scheingenauigkeit. Viele Marktbegriffe beschreiben Wahrscheinlichkeiten oder historische Muster; sie liefern weder eine Renditegarantie noch ersetzen sie die Prüfung eines konkreten Wertpapiers.
