Börsenlexikon
Sortino-Ratio
Variante der Sharpe-Ratio, die nur die Downside-Volatilität berücksichtigt.
Anleger empfinden Verluste schmerzhafter als Gewinne erfreulich – die Sortino-Ratio trägt dem Rechnung, indem sie nur Schwankungen unterhalb einer Zielrendite bestraft. Höher ist besser, wie bei der Sharpe-Ratio.